Casas Bahia investe em solidez financeira

O movimento atende a um pedido dos próprios credores: a antecipação da conversão da Série 2 da 10ª emissão de debêntures em ações ordinárias. Prevista inicialmente para outubro de 2025, essa etapa agora poderá ocorrer já nos próximos meses, com a emissão de aproximadamente 328,9 milhões de novas ações, o equivalente a 77,58% do capital social da companhia. O preço de conversão será definido com base no VWAP dos 90 dias anteriores, com um desconto de 20% — o que, em 4 de junho, equivaleria a R$ 4,75 por ação.

Confiança do mercado

Além da conversão, a reestruturação traz benefícios importantes para a Série 1, parcialmente detida por bancos. A renegociação inclui novo cronograma de amortização (iniciando apenas em novembro de 2027) e extensão da carência de juros por mais 12 meses. Com isso, o Grupo preserva cerca de R$ 400 milhões em caixa nos próximos dois anos — recursos que reforçam a saúde financeira e a capacidade de execução do plano de transformação.

“O avanço na estrutura de capital é um reflexo direto da confiança dos investidores na gestão e na trajetória da empresa. Agora, com mais leveza financeira, seguimos focados em gerar valor sustentável e consolidar nossa liderança no varejo brasileiro”, afirma Renato Franklin, CEO do Grupo Casas Bahia.

Impacto direto nos indicadores

A reestruturação traz melhorias significativas nos principais indicadores financeiros, assumindo números do 1T25:

• Dívida líquida/EBITDA Ajustado (UDM 1T25): de 1,6x para 0,8x
• Patrimônio líquido: de R$ 2,089 bilhões para R$ 3,655 bilhões
• Participação da dívida líquida no capital: de 61,8% para 33,1%
• Economia anual com despesas financeiras: cerca de R$ 230 milhões

Com isso, a companhia reforça seu compromisso com uma gestão disciplinada de capital e melhora sua percepção de crédito junto ao mercado, fornecedores e seguradoras.

Bases sólidas para o futuro

O novo desenho financeiro é mais do que um alívio no curto prazo. Ele sinaliza que o Grupo Casas Bahia está preparado para entrar em uma nova fase: mais leve, mais eficiente e com capacidade de voltar a crescer com responsabilidade.

Ao reduzir seu endividamento, melhorar indicadores-chave e preservar caixa, a companhia não apenas destrava valor para os acionistas, como também reforça sua posição como protagonista do varejo nacional.